O setor bancário aberto e o blockchain podem acelerar o processo de distribuição de dólares de alívio de semanas ou meses para minutos.

As Fintechs avançaram e estão liderando o caminho durante a crise, mas precisamos pensar mais em conduzir mudanças estruturais para criar um ecossistema financeiro resiliente.

A tecnologia de Link Dedicado nos tornou mais resistentes do que apenas uma década atrás. Isso ocorre em parte porque a própria tecnologia é mais flexível e adaptável; É menos desenvolvido especificamente e mais centrado em casos de uso, tornando-o uma ferramenta anticíclica mais poderosa.

Essa flexibilidade contribuiu muito para a maneira como reagimos à crise do COVID-19. Está por trás da capacidade das empresas de tecnologia (e particularmente da fintech) de redirecionar ou reengenharia de um software existente para criar uma solução em tempo recorde. Felizmente, o número de empresas de fintech que estão aumentando e a lista de medidas que eles anunciaram já é longa e continua crescendo a cada dia.

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No entanto, também há uma crescente frustração por parte de empresas e indivíduos, já que as rodas do governo e das instituições financeiras herdadas – de todos os tamanhos – encarregadas de processar pedidos e distribuir fundos de ajuda não se movem tão rápido.

Milhões de empregos já foram perdidos, enquanto outros milhões permanecem em risco. No entanto, a tecnologia poderosa permanece em grande parte marginalizada enquanto esperamos dolorosamente que os dólares do estímulo se escoem lentamente pelo longo e sinuoso aparelho. Em 2020, ainda estamos limitados por sistemas construídos décadas atrás, apesar dos bancos anunciarem investimentos anuais de bilhões todos os anos para atualizar suas pilhas de tecnologia.

Dólares do governo: a longa e sinuosa estrada

Na melhor das hipóteses, os indivíduos receberão um pagamento do IRS aproximadamente três semanas após o anúncio. Para pessoas sem depósito direto, isso pode levar até cinco meses. Para aqueles que desejavam fornecer / atualizar essas informações, o IRS levou semanas – literalmente – apenas para montar uma página da web. Um pequeno detalhe, no entanto; a primeira página da web é apenas para não-arquivadores. As pessoas que simplesmente desejam evitar a espera de um cheque em papel devem esperar um pouco mais, pois há uma segunda página da web que ainda não está no ar.

A perspectiva é tão sombria para as pequenas e médias empresas, que podem esperar períodos médios de espera de dois a três meses, além de ter que coletar uma tonelada de papelada para um aplicativo, um processo com desafios próprios. Diretrizes pouco claras, preocupações com a responsabilidade legal e processos manuais / herdados apenas aumentam o problema.

Isto é o melhor que podemos fazer? Embora nossa prioridade permaneça para solucionar nossos desafios atuais, também podemos usar esse tempo para pensar em como construir um ecossistema financeiro resiliente, aquele que une nossa atividade econômica. Devemos capitalizar as mudanças comportamentais que impulsionam a adoção crescente de produtos financeiros digitais, bem como as atitudes de mudança do governo para promover mudanças profundas e impactantes.

 

Dos roadblocks ao roadmap

Uma proposição fundamental é que as dificuldades associadas à distribuição de pagamentos de ajuda a indivíduos e empresas meramente chamam a atenção para ineficiências mais fundamentais do sistema. Assim, algumas dessas questões são muito mais profundas, mas são destacadas apenas pela nossa situação atual.

As Fintechs estão diligentemente ajudando a acelerar a distribuição de fundos de assistência, abordando um ou mais pontos problemáticos ao longo da estrada, como agregação de dados, processamento / validação e desembolsos.
O processo difere para indivíduos e empresas (por exemplo, o IRS não requer nenhuma ação da maioria dos indivíduos, enquanto as PMEs precisam se inscrever com um credor qualificado para o PPP). Portanto, as especificidades dos problemas a serem resolvidos também mudam, mas caem principalmente nesse sentido.

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Para ilustrar isso melhor, vamos recuperar alguns exemplos notáveis. Os links para estes são
Agregação / pré-processamento de dados: recupere dados de várias fontes, monte pacotes de informações legíveis por máquina.

A comunidade fintech do Reino Unido se reúne para criar o Covid Credit e permitir que os comerciantes únicos certifiquem a perda de renda

Simplificando o programa de proteção de folha de pagamento da SBA com a infraestrutura Fintech
O Plaid dá aos credores acesso a dados da folha de pagamento de pequenas empresas para acelerar a aprovação de empréstimos de emergência

Procurando atualizar o depósito direto ou obter mais informações do IRS sobre sua verificação de estímulo?

2. Processamento / validação de dados: implante software para automatizar processos de revisão e aprovação amplamente manuais.

PayPal aprovado para fornecer acesso a empréstimos do programa de proteção de pagamento
Intuit QuickBooks Capital Aprovado como Credor do Programa de Proteção de Pagamento (PPP)
Kabbage: Solicite uma ajuda federal através do Programa de Proteção de Pagamento

3. Desembolsos: forneça o acesso mais rápido possível aos fundos

Atualização do ChimeCARES: Pagamentos de estímulo iniciais foram recebidos. Mais a caminho.
Primeiros pagamentos de estímulo ao coronavírus atingem contas bancárias

Embora de modo algum exaustiva, esta lista nos permite observar alguns elementos comuns. Primeiro, pessoas e pequenas e médias empresas não estão no banco do motorista quando se trata de suas informações. Segundo, não há uma fonte única de verdade; em um mundo ideal, a agregação, o processamento e a validação de dados ocorreriam simultaneamente, mas ainda estamos longe de lá.

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Um terceiro ponto, mais sutil, refere-se à nossa incapacidade de subscrever indivíduos. É quase irônico que a única ferramenta que temos para acelerar o processo para as pessoas sejam os adiantamentos em dinheiro, que resultam de uma enorme ineficiência: que leva dias até cinco dias para que o dinheiro seja liberado.

Podemos pensar em um sistema que lide com os três problemas simultaneamente, permitindo-nos ser rápidos na forma como avaliamos os riscos, tomamos decisões e movimentamos dinheiro? A resposta curta: Sim, e não precisamos inventar nada de novo; temos principalmente as peças de que precisamos e trata-se de juntá-las cuidadosamente.

Existem várias maneiras de combinar o kit de ferramentas tecnológicas existente para inovar neste tópico. Mas aqui está minha opinião, na qual acho que o Open Banking e o blockchain (ou uma arquitetura descentralizada de código aberto semelhante) mostram uma promessa particular.

O poder da informação: cumprindo as promessas do sistema bancário aberto

O Open Banking busca, principalmente, devolver às pessoas a propriedade de fato de suas informações financeiras. Eles podem optar por compartilhar essas informações com instituições financeiras, aproveitando-as efetivamente para obter acesso a melhores produtos e serviços. Os participantes financeiros também se beneficiam, pois agora podem entender melhor sua base de clientes e melhorar sua proposta de valor para impulsionar o crescimento dos negócios.

No entanto, na maior parte do hemisfério ocidental – incluindo os EUA -, embora acessíveis, nossas informações permanecem dispersas. Isso tem a ver com a evolução da tecnologia e como a usamos.

O processo começa quando os concorrentes decidem resolver um problema grande o suficiente para alcançar o ajuste do mercado do produto e criar um negócio em torno dele. Mas, como eles naturalmente têm ambições maiores, principalmente para se tornar o centro da vida financeira de seus clientes e porque os clientes buscam simplicidade, o ciclo de reorganização e interrupção começa novamente (além disso, acrescente novos produtos).

Portanto, paradoxalmente, as ferramentas que devem nos permitir recuperar o poder sobre nossas informações financeiras podem dificultar o controle delas. Isso ocorre porque os usuários finais das ferramentas para mover nossas informações são desenvolvedores, não pessoas. Precisamos embaralhar um número crescente de fontes de dados, enquanto essas informações são compartilhadas entre aplicativos.

Este não é um argumento contra o Open Banking. Pelo contrário, essas ferramentas criaram um ambiente fértil para a inovação que beneficia a todos, mas todos sabemos que às vezes há conseqüências não intencionais ou externalidades negativas. Embora devamos continuar a criar ferramentas de software poderosas para desenvolvedores, também é hora de recorrer aos consumidores.

Por exemplo, apesar (ou precisamente por causa) de todos os recursos de orçamento e finanças pessoais oferecidos em todos os nossos aplicativos, ainda há um tremendo caso de uso do Microsoft Money (uma colaboração entre a Plaid e a Microsoft), mais um esforço para entender nossas vidas financeiras dispersas. Lembre-se do produto da Plaid para simplificar o processo de preparação de dados da folha de pagamento para aplicativos SAB, um processo que permanece principalmente manual, apesar de muitas empresas já usarem serviços SaaS.

Outra conseqüência potencial é que algumas assimetrias de informações permanecem. Isso prejudica tanto os consumidores quanto os provedores financeiros, pois representam oportunidades de negócios mutuamente benéficas que são perdidas – um equilíbrio abaixo do normal. Nem os clientes nem seus novos parceiros digitais têm uma visão completa de suas vidas financeiras.

Em resumo, a Plaid – e empresas similares de “encanamento de informações” fizeram um trabalho titânico na construção da infraestrutura para integrar-se a milhares de instituições financeiras e movimentar informações. Isso, por todos os meios, é um positivo líquido.

No entanto, não estamos no banco do motorista quando se trata de nossas informações financeiras; isso não se refere exclusivamente à privacidade, mas também a como podemos acessá-la facilmente e utilizá-la. Raspamos dolorosamente nossas contas e arquivos ou assinamos um cheque em branco para alguém fazer isso por nós, algumas vezes ajudando e outras vezes agravando o problema [1]. Isso é especialmente problemático quando o tempo é essencial.

Uma única fonte de verdade

Aposto que a palavra blockchain apareceu na cabeça de algumas pessoas (e certamente fez alguns olhos rolarem). Divulgação completa, acredito na blockchain e, obviamente, acho que esse pode ser um ótimo caso de uso, mas sinta-se à vontade para substituir a blockchain pela nuvem (ou qualquer outra arquitetura de rede) que seja melhor. Eu acredito que uma blockchain pode oferecer alguns benefícios adicionais, mas vamos chegar a eles.

Agora, imagine que todas as informações financeiras de uma pessoa ou empresa (incluindo, por exemplo, declarações fiscais) foram armazenadas e atualizadas em tempo real em uma infraestrutura de blockchain de forma padronizada e legível por máquina. Todas as compras com cartão de crédito, informações sobre hipotecas, obrigações de empréstimos e pagamentos de contas são registradas com segurança.

Poderíamos pensar nisso como uma planilha massiva na nuvem ou em uma rede distribuída que pode ser usada simultaneamente por seres humanos em alguma interface gráfica (semelhante à ferramenta Microsoft) ou por computadores em um formato adequado.

Usando uma chave privada, as pessoas / pequenas e médias empresas podem conceder acesso a um parceiro financeiro na rede, por exemplo, para solicitar uma hipoteca ou para uma empresa arquivar um aplicativo SBA inteiro em minutos. Além disso, a todo momento, as pessoas / empresas podem ver todos os parceiros financeiros que têm acesso às suas informações, incluindo tipo e frequência. Essas permissões podem ser revisadas sempre que com a mesma facilidade.

Por sua vez, as fintechs (ou bancos) poderiam usar a mesma fonte de informações de consenso para ajustar suas ofertas e o risco de preços de acordo. Em nosso mundo atual, um parceiro do banco pode colocar um botão de download para acessar e processar as informações relevantes e autorizar adiantamentos para pequenas e médias empresas rapidamente. Para aplicativos voltados para o consumidor, isso ajudaria a fazer a transição para um modelo de subscrição, algo que alguns estão fazendo, mas que ainda não é comum. O Chime pode pré-qualificar mais clientes e subscrever o cheque de US $ 1.200 do governo (ou folha de pagamento futura, espero).

Vamos pensar por um momento no contexto de nossa discussão inicial. Não pulamos nenhuma etapa, mas atualizando continuamente o blockchain, automatizamos e mesclamos efetivamente os processos de agregação de todas as informações relevantes e as processamos / validamos. Assim, avançamos ou mudamos os dois passos à frente, permitindo economizar muito tempo. Agora, pode literalmente levar alguns minutos para o que hoje leva semanas. Por enquanto, tudo bem.

Precisamos de uma rede descentralizada?

Há uma pergunta, novamente, se precisamos de uma blockchain para isso. A resposta, ainda, é que talvez não precisemos de um. Além disso, mencionamos quanto dessa infraestrutura já existe. Na verdade, acho que o próximo passo para o Plaid poderia ser colocar uma interface intuitiva e amigável para o ser humano no topo de seu software para ajudar as pessoas a entender e gerenciar seu fluxo de informações (similar, mas de escopo mais amplo ao caso do Excel). Mais pessoas / pequenas e médias empresas usando um produto como isso tornaria a plataforma incrivelmente mais valiosa.

No entanto, sinto que ainda existem argumentos para criar uma arquitetura descentralizada em torno de algo assim. Existem os benefícios da transparência, imutabilidade e segurança que uma infraestrutura distribuída pode oferecer, mas é tudo o que direi sobre eles. Depois, há a questão mais libertária de pensar se queremos dar a uma única entidade tanto controle sobre nossas vidas, independentemente de quão bons sejam seus produtos.

Mais importante, porém, essas redes de código aberto podem se tornar caminhos incrivelmente poderosos para a inovação. Certamente, leva tempo para atrair bastante interesse dos desenvolvedores em todo o mundo, mas, a longo prazo, mais pessoas construindo nele o tornam mais valioso. Além disso, a comunidade fintech já está cantarolando e prosperando, poderosa e grande o suficiente para fornecer a massa crítica para obter efeitos de rede.

Além disso, diferente de outros projetos de rede de código aberto ou descentralizado, devemos destacar quanto da infraestrutura já foi construída, com negócios de bilhões de dólares criados em torno dela. Portanto, estaríamos potencialmente muito mais próximos de novos casos de uso matadores.

Lembra da nossa introdução a uma pilha tecnológica flexível? Bem, não se trata de construir do zero, mas de reaproveitá-lo, colocando-o em esteróides.

O fato de ser descentralizado significa que não seria limitado ou controlado pela agenda de nenhuma empresa. Poderia impulsionar novas empresas, produtos e modelos de negócios, permitindo colaborações abrangentes que beneficiarão clientes e empresas individualmente e como sociedade.

Eu acho que esse é um argumento convincente e que vai além do avanço de qualquer argumento libertário ou evangelista de blockchain. Se você acredita que tudo isso pode ser feito de maneira melhor ou mais eficiente sem a necessidade de uma blockchain, por todos os meios, eu o levo e mais poder a você.

Contratos inteligentes como uma ferramenta de subscrição

E tem isso, é claro. Antes que as pessoas me lembrem sobre o hack do DAO (que não pretendo subestimar), peço que lembre-se de que praticamente todas as outras fraudes na história moderna da humanidade tiveram um contrato em papel, escrito e revisado por ─ às vezes incrivelmente caros – advogados. Esse é um viés comportamental bem documentado chamado aversão a algoritmo. Essencialmente, diz que tendemos a perdoar muito mais os erros humanos, o que também ajuda a explicar por que um acidente envolvendo um carro autônomo ganha as manchetes, enquanto as dezenas de milhares de acidentes causados ​​pelo homem raramente o fazem. Mas voltando à nossa discussão.

Como premissa geral, os adiantamentos em dinheiro como os conhecemos não deveriam existir, por isso é estranho que eles sejam uma característica de uma oferta de fintech. Esse recurso é possível devido a uma ineficiência no sistema, geralmente a janela de tempo para o processamento de depósitos. Portanto, não estamos genuinamente subscrevendo clientes.

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Novamente, meu argumento aqui não é subestimar o que as empresas de finanças pessoais Revolut, Chime, Current ou similares fazem. Particularmente em tempos como esse, essa janela de vários dias fornece o oxigênio necessário. Além disso, aposto que, se eles tivessem certeza do reembolso, alegremente subscreveriam mais fluxos de caixa futuros de seus clientes, sejam estes na forma de pagamentos em espécie de cheques de pagamento.

Bem, e se eu pudesse entrar de bom grado em um contrato inteligente com a minha fintech para futuros fluxos de dinheiro? Esta obrigação seria, em princípio, auto-executável e seria adicionada ao livro descentralizado.

Independentemente de onde eu opte por receber meu cheque, há um pedido automatizado (talvez na forma de pagamento por push) para transferir esse dinheiro para o meu fornecedor de fintech no momento em que ele atinge a conta.

Acredito que isso possa ter implicações tremendas no futuro, pois abriria a porta para uma abordagem generalizada do modelo de subscrição às finanças do consumidor. Poderíamos começar a oferecer aos consumidores produtos semelhantes aos oferecidos pelo PayPal ou pela Square, estendendo linhas de crédito reembolsadas por futuras compras com cartão.

Ao criar esse meio termo entre linhas rotativas de curto prazo incrivelmente caras e financiamento garantido por ativos (por exemplo, hipotecas), reduziríamos substancialmente o risco (principalmente de uma pessoa perder o emprego) e o custo para milhões.

Além disso, tanto nos bons tempos, mas principalmente nos maus, envolvendo cenários adversos, isso pode reduzir bastante nossos tempos de resposta. Imagine que as pessoas que prometeram uma parte de seu cheque de socorro poderiam ter recebido um adiantamento no momento em que ele entrou em lei.

A transparência também é aprimorada neste mercado, pois outros possíveis credores poderiam ver que esse fluxo de dinheiro futuro específico é destinado, evitando o referido problema de dupla despesa. No caso de uma garantia do governo do tipo oferecido por meio de empréstimos da SBA, poderia ser documentada como parte do contrato de crédito no código do contrato inteligente. Assim, indivíduos e clientes comerciais dignos poderiam acessar fundos imediatamente, enquanto a transparência poderia limitar a extensão excessiva do crédito.

Por fim, outro tópico interessante que chamou a atenção refere-se à criação de uma moeda digital pelo Fed. Esse tópico já é rico o suficiente, então o deixaremos para a próxima vez, mas lembre-se de que implementar isso também mudaria o paradigma da política monetária e o fluxo de dinheiro.

Não é uma oportunidade perdida: construindo um ecossistema financeiro resiliente

Essa é apenas uma maneira de imaginar como seria o futuro. Um futuro baseado em tecnologia e que seja responsivo o suficiente para poupar pessoas e empresas de grande parte dos sofrimentos atuais.

Um sistema financeiro pode ser alavancado de ambos os modos: melhorando a vida das pessoas ou agindo como um imposto regressivo sobre as PME mais vulneráveis ​​e sobre as PMEs, que são a espinha dorsal da economia. Ninguém sabe quando ou como, mas podemos ter certeza de que nosso sistema será testado novamente no futuro e estará preparado.

[1] Seria um exercício interessante questionar as pessoas sobre o tipo e a frequência das informações que cada aplicativo financeiro em seu telefone recupera, de puramente transacionais a metadados.